Авто-Обозрение

Группа «Шанс-авто», занимающаяся дистрибуцией коммерческих автомобилей Hyundai и Dong Feng, а также розничными продажами легковых Hyundai, планирует разместить дебютный выпуск облигаций на 1 млрд. руб.

Решение о размещении принято единоличным участником эмитента ООО «Хендэ комтранс Рус», входящим в холдинг «Шанс-авто». Компания разместит 1 млн. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Размещение будет проходить по открытой подписке. Срок обращения выпуска составит четыре года, досрочное погашение не предусмотрено.

Как рассказали в группе «Шанс-авто», компания пока не определилась со сроками размещения. Деньги, полученные в результате выпуска облигаций, будут потрачены на создание дилерского холдинга ООО «Хендэ комтранс Рус» и на рефинансирование прежних долгов.

По мнению аналитиков, размещение вряд ли произойдет в ближайшее время. Ситуация на рынке пока не позволяет проводить размещения относительно небольшим компаниям, полагает аналитик «Ренессанс капитала» Алексей Булгаков. Если размещение состоится, скорее всего, будет предусмотрена относительно краткосрочная оферта — через год-полтора, что является стандартной структурой для небольших эмитентов третьего эшелона, считает эксперт. С ним согласна аналитик Банка Москвы Анастасия Залеская, по мнению которой размещение облигаций может состояться не раньше начала 2008 года. Доходность бумаг «Хендэ финанс» будет зависеть от финансовых показателей, которые компания представит в преддверии размещения, однако она вряд ли будет ниже 14-15% годовых, полагает Залеская.

Сергей Иванов, Business & Financial Markets